Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

ACTIONS

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Produits et Investissements (CPI)

 

En surface, les actions constituent sans doute la classe d’actifs la plus homogène, la plus  familière et la plus populaire de l’univers financier.

En dépit de cette relative simplicité, les mécanismes qui influencent l’évolution des cours, plus particulièrement l’évaluation des entreprises sous-jacentes, l’évolution du bénéfice ou la notion de cash-flow, restent encore méconnus.

Cette formation passera en revue tout d’abord les nombreuses typologies d’actions et les différentes évolutions de prix qui peuvent en découler,  la décomposition du risque d’une position action  et enfin les modèles les plus importants de l’évaluation d’une action et leur utilisation dans le cadre de la sélection et la gestion de positions actions.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Connaître les différentes typologies des actions et leurs caractéristiques ;
  • Lire les états financiers ;
  • Comprendre les droits et obligations des actionnaires ;
  • Comprendre l’influence des différentes opérations sur titres sur le cours des actions ;
  • Connaître et calculer les ratios financiers principaux ;
  • Comprendre les principales méthodes d’évaluation des prix théoriques des actions.

Thèmes

  • Eléments de comptabilité
  • Nomenclature et caractéristiques des différents types d’actions
  • Typologie des actions
  • Droit et obligations des actionnaires
  • Opérations sur titres
  • Ratios financiers d’évaluation des entreprises (liquidité, endettement, profitabilité)
  • Ratios de valorisation des actions (PE, PEG, PB etc)
  • Détermination du cours théorique de l’action

Public ciblé

Préparation idéale à la certification SAQ, ce cours est d’un grand intérêt pour toute personne désirant se présenter à l’examen de certification ou souhaitant acquérir les connaissances équivalentes aux exigences requises par cette certification.

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Relationship Management ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Trading ;
  • Analyse financière ;
  • Risk Management.

Biographie du formateur

Pablo Guerrero possède plus de 25 ans d’expérience bancaire tant dans les salles de marchés qu’au sein de la gestion privée.

A l’origine de la mise en place de la bourse SOFFEX-EUREX, il a passé la première partie de sa carrière dans le Trading & Sales sur diverses classes d’actifs (actions, obligations, produits dérivés, devises) en tant que Trader, Market Maker et Responsable Trading & Sales, notamment pour UBS ainsi que la Banque Edouard Constant.

Il rejoint la gestion en 2001 et assuma les fonctions de Conseiller en Investissement Senior ainsi que Client Relationship Manager au sein du Credit Suisse sur les marchés hispanophones. Membre de la Direction, il a été notamment responsable du processus d’investissement et du conseil pour la clientèle Latam et Ibérique à Genève.

Diplômé du New York Institute of Finance, Pablo GUERRERO est aujourd’hui Consultant Financier.