Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

GESTION DE FORTUNE – THEORIE FINANCIERE ET STRATEGIE D’INVESTISSEMENT

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Gestion d’Actifs Financiers

La Théorie financière moderne constitue l’élément fondateur de la pratique de l’investissement financier, posant les jalons de concepts clefs et universels tels que la diversification, le lien entre performance et risque, l’allocation d’actifs ou le profil de risque d’un investisseur.

De la théorie financière découle alors le processus de la définition, du choix et de la mise en place de la stratégie d’investissement (active, passive, long, short, diversifiée, concentrée etc.). Cette formation permettra au participant d’acquérir les fondements essentiels de la finance moderne ainsi que la compréhension des mécanismes clefs qui constituent la pierre angulaire incontournable de toute décision d’investissement.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Comprendre le dilemme de l’investisseur, les préférences de l’investisseur et le rôle du conseiller dans le processus d’investissement ;
  • Comprendre les notions de volatilité, rendement espéré, corrélation et le lien entre ces variables ; Etre capable d’analyser et d’interpréter la performance ajustée au risque ;
  • Savoir mettre en place une gestion du risque systématique et spécifique ;
  • Comprendre la distinction entre gestion Beta et Alpha et reconnaitre les véhicules d’investissement propres à chaque catégorie ;
  • Connaître les principales stratégies  (actif ; passif ; core- satellite ; risk budgeting etc.) et techniques d’investissement (utilisation de levier etc.).

Thèmes

  • Analyse moyenne- variance (volatilité) d’un actif financier et d’un portefeuille
  • Le modèle de Markowtitz et la frontière efficiente
  • Actif sans risque, portefeuille de marché et capital market line
  • Risque spécifique et systématique, corrélation et diversification
  • Modèle d’évaluation des actifs financiers CAPM
  • Notion de benchmark, alpha, beta, gestion passive et active
  • Ratio de Sharpe, Tracking error,
  • Information Ratio
  • Effet de levier Profil de risque et grilles d’allocation d’actifs
  • Autres stratégies de placement

Public ciblé

Ce cours revêt un intérêt particulier pour les personnes évoluant ou désirant évoluer dans les domaines suivants :

  • Relationship management ;
  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Gestion de risques ;
  • Family offices.

Biographie du formateur

Yann Schorderet est stratège quantitatif et membre du Comité d’Investissement de la Banque Mirabaud. Participant activement dans ce cadre, à la définition de la politique de placement, il est responsable des modèles quantitatifs utilisés dans l’élaboration des recommandations d’allocation d’actifs et des grilles d’investissement.

Il possède près de 10 ans d’expérience en finance. Sous un angle quantitatif, il a pu mettre en pratique ses compétences en Il possède près de 10 ans d’expérience en finance. Sous un angle quantitatif, il a pu mettre en pratique ses compétences en matière d’analyse macroéconomique, d’allocation d’actifs, de sélection de fonds, de gestion du risque, de stratégies d’investissement et de gestion alternative.

Docteur en économétrie de l’Université de Genève, Yann Schorderet est également titulaire du grade de CFA et a été chargé de cours et de recherche universitaire en Suisse et aux Etats Unis. Il compte également à son actif une importante production littéraire tant pour la presse que pour des revues spécialisées et académiques.