Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

GESTION DES RISQUES DANS L’INVESTISSEMENT

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Gestion d’Actifs Financiers

Longtemps, la recherche de la performance en finance a accaparé la plupart de l’énergie et de l’attention des marchés financiers, au détriment de l’autre composante majeure de toute décision d’investissement, le risque.

De plus, si le concept de risque de marché a toujours été  bien connu des investisseurs, la crise financière a mis en lumière d’autres sources de risque longtemps occultées, mais tout autant “potentiellement” dévastatrices (liquidité, contrepartie etc).

Aujourd’hui plus que jamais, une bonne compréhension, mesure  et gestion des risques est primordiale.

Cette formation permettra au participant d’acquérir les fondements essentiels de la gestion des risques et de ses principales composantes (liquidité, crédit, taux, concentration, marché, levier etc.), de leurs mesures ainsi que de leur impact potentiel.

Les thèmes abordés reprennent en grande partie la nomenclature de la certification mondiale Financial Risk Manager dispensée par le GARP.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Reconnaître et analyser les différents facteurs de risque dans un portefeuille ou un produit financier ;
  • Choisir et appliquer les méthodes de gestion du risque appropriée ;
  • Interpréter les principales mesures de risque en finance ;
  • Comprendre les accords de Bâle et leur implication pour les banques ;
  • Savoir appliquer l’approche ALM à un client de manière à immuniser un portefeuille
  • Définir un profil client approprié et mettre en parallèle le profil client et le risque financier.

Thèmes

  • Risque systématique et risque spécifique
  • Risque de concentration et de diversification dans un portefeuille
  • Principaux risques financiers et mesures :
    – Risque de crédit
    – Risque de contrepartie
    – Risque de taux
    – Risque de marché
    – Risque de change
    – Risque de levier
    – Risque opérationnel
    – Risque de liquidité
    – Risque de change
  • Accords de Bâle et ratio de fonds propres
  • Profil risque et profil client
  • Asset & Liability Management

Public ciblé

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseil en investissement ;
  • Gestion de fonds ;
  • Gestion de  portefeuille ;
  • Relationship management ;
  • Assistanat de gestion ;
  • Gestion du risque ;
  • Audit & révision ;
  • Management.

Biographie du formateur

Senior Advisor au sein d’un Family Office, Nicolas Vialis est un spécialiste de l’analyse financière et économique, de la gestion alternative, de l’asset management ainsi que de la stratégie d’investissement.

Il débute sa carrière chez Julius Baer (ex Ferrier Lullin) où il est chargé du développement d’outils quantitatifs d’analyse pour la stratégie d’investissement puis s’oriente dans la stratégie d’investissement et l’analyse macroéconomique, notamment à la Banque Pictet au sein de laquelle il a travaillé pour le département recherche et participait au Comité d’Investissement.

Nicolas Vialis a également à son actif des expériences professionnelles en tant que portfolio manager (IJ Partner), client relationship manager (UBS) ainsi qu’au sein d’un hedge fund (EIM).

Ingénieur EPFL en microtechnique de formation, et titulaire d’un Master en Financial Engineering de HEC Lausanne, il possède également les certifications d’analyste financier CAIA ainsi que CFA.