Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

PRODUITS DÉRIVÉS (EXPERTISE)

Contexte et enjeux

Les produits dérivés jouent un rôle clef dans le domaine financier de par leur rôle central dans toute de couverture des risques financiers ou dans le développement de la plupart des nouveaux produits financiers (produits structurés, titrisation, ETF’s etc.)

A priori complexes, les bases des produits dérivés sont pourtant assez intuitives lorsque l’on s’essaye de les décrypter.

Cette formation permettra au participant de se familiariser avec l’utilisation de plusieurs produits dérivés dans la mise en place de stratégies de couverture ou d’optimisation, de comprendre le fonctionnement des produits plus complexes ou exotiques ainsi que des mesures qui décrivent la volatilité des taux d’intérêt.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Couvrir ou dynamiser un portefeuille d’actions ou obligataire avec les futures et options ;
  • Réduire le risque de taux de leurs portefeuilles avec des futures et options ;
  • Tirer profit des modifications de la courbe des taux ;
  • Tirer profit de l’évolution des facteurs déterminants des options ;
  • Comprendre les combinaisons entre options et futures.

Thèmes

  • Le ratio de couverture, méthodes de calcul sur actions et taux d’intérêt
  • Utilisation des long hedges et short hedges
  • Futures et options sur taux d’intérêt, le facteur de concordance et la cheapest to deliver
  • Les stratégies et niveaux de couverture
  • Les positions synthétiques

Public ciblé

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Relationship management ;
  • Trading ;
  • Gestion du risque ;
  • Produits structurés & ingénierie financière ;
  • Trésorerie ;
  • Family offices.

Biographie du formateur

Maurice Debeauvais est directeur de la société « What’s Up SA » à Carouge.

Il a été directeur au Centre de Formation de la Profession Bancaire, puis directeur de l’Institut des Techniques de marchés et de l’école des cambistes à Paris. Après plusieurs conférences en Russie, au Kremlin à Moscou et à Sotchi il signe la première privatisation de Russie.

Spécialiste dans les techniques financières il travailla en collaboration étroite avec la Banque de France et la Direction du Trésor pour aider à l’essor de la place financière de Paris en France et à l’étranger.

Coauteur de 3 livres sur la gestion du risque de change, la gestion obligataire et la gestion du risque de taux il collabora également avec la Banque Mondiale dans de nombreuses missions en Europe de l’est et en Afrique.

Ses activités d’enseignement le conduisent à intervenir à Paris Dauphine DESS 203, Paris II- Panthéon -Assas, l’Institut d’Etudes Politiques de Strasbourg, les Universités de Caen, de Lyon et de Savoie.

Il se consacre essentiellement aujourd’hui à la formation financière des professionnels.