Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

PRODUITS STRUCTURÉS (EXPERTISE)

Contexte et enjeux

Incontournables dans le paysage de l’investissement depuis une décennie, les produits structurés permettent de par la combinaison de divers sous jacents (actions, obligations, dérivés, indices etc.) avec des produits dérivés, de construire un véhicule d’investissement taillé sur mesure par rapport à un profil risque, un scénario économique ou une stratégie de gestion de risque.

La multiplicité des solutions réalisables et la diversité de la nomenclature existante peuvent être des facteurs décourageants dans l’apprentissage de cette classe d’actif. Pourtant, comme le jeu des échecs, les produits structurés répondent à des règles et des bases communes et simples dont la connaissance permet ensuite d’aborder des produits de complexité croissante avec facilité.

Cette formation propose une analyse complète passant en revue les quatre grandes catégories de la structuration de produits. Un accent particulier sera mis sur la stratégie, le fonctionnement, les risques et les performances attendues pour chaque type de produits ainsi que leur évolution dans le temps.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Connaitre la composante de chaque catégories de produits (selon l’ASPS) ;
  • Maitriser la construction et  le fonctionnement des produits structurés selon leurs catégories ;
  • Choisir le meilleur produit structuré en fonction des anticipations sur les sous-jacents et du scénario économique ;
  • Décomposer un produit structuré en ces différentes composantes.

Thèmes

  • Principes de base et construction des produits des catégories définies
  • Évolution de la performance des produits dans le temps
  • Variables influençant sur la performance des produits
  • Cas pratiques de déstructuration et de repricing dans le temps

Public ciblé

Ce cours revêt un intérêt particulier pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseil en investissement ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Relationship management ;
  • Gestion des risques ;
  • Trésorerie ;
  • Legal & Compliance ;
  • Back office structurés.

Biographie du formateur

Pablo Guerrero possède plus de 25 ans d’expérience bancaire  tant dans les salles de marché qu’au sein de la gestion privée.

A l’origine de la mise en place de la bourse SOFFEX-EUREX, il a passé la première partie de sa carrière dans le Trading & Sales sur diverses classes d’actifs (actions, obligations, produits dérivés, devises) en tant que Trader, Market Maker et Responsable Trading & Sales, notamment pour UBS ainsi que la Banque Edouard Constant.

Il rejoint la gestion en 2001 et assuma les fonctions de Conseiller en Investissement Senior ainsi que Client Relationship Manager au sein du Credit Suisse sur les marchés hispanophones. Membre de la Direction, il a été notamment responsable du processus d’investissement et du conseil pour la clientèle Latam et Ibérique à Genève.

Diplômé du New York Institute of Finance, Pablo GUERRERO est aujourd’hui Consultant Financier.