Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

FINANCE COMPORTEMENTALE

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Gestion d’Actifs Financiers (CGAF)

 

La finance comportementale s’aide de la psychologie pour tenter de comprendre les phénomènes irrationnels, très fréquents, observés en finance. Elle remet en question la théorie des marchés efficients par l’observation de « biais comportementaux » d’origine émotionnelle ou cognitive, qui perturbent les décisions rationnelles.

Les biais comportementaux affectent négativement la performance d’un portefeuille et engendre une sous-optimisation du couple risque/rendement. Comprendre les principaux biais comportementaux et agir pour les modérer permet d’améliorer la qualité du portefeuille, éviter certains risques non rémunérés  et mieux conseiller ses clients.

Ce cours se veut très accessible, vivant, compréhensible et illustré de nombreux exemples. Chaque participant pourra également se rendre compte de ses propres biais comportementaux et repartira avec une méthode permettant d’identifier et de modérer ses propres décisions irrationnelles ainsi que celles de ses clients.

Suivant le cursus officiel du corpus de connaissance de la certification SAQ des conseillers en placement, ce  cours constitue une préparation idéale pour l’examen écrit, sujet numéro 9.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Connaître les fondements de la finance comportementale ainsi que ses applications dans les problématiques de l’investissement ;
  • Connaître les principaux biais comportementaux et apprécier leur impact sur l’investissement (choix, performance, comportements) ;
  • Reconnaître les aspects d’utilité, aversion aux pertes et fonctions de valeur ainsi que leur impact sur l’investissement ;
  • Comprendre l’influence de la finance comportementale dans le processus de conseil en investissement.
  • Proposer aux clients une approche visant à réduire l’impact des biais émotionnels et cognitifs

Thèmes

  • Connaissances générales
  • Théorie des perspectives
  • Les biais comportementaux
  • Conseil clientèle et biais comportementaux

Public ciblé

Préparation idéale à la certification SAQ, ce cours est d’un grand intérêt pour toute personne désirant se présenter à l’examen de certification ou souhaitant acquérir les connaissances équivalentes aux exigences requises par cette certification.

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Relationship Management ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Trading ;
  • Analyse financière ;
  • Risk Management.

Biographie du formateur

Jean Pfeifer est consultant et formateur indépendant.

Il a travaillé plus de 20 ans dans la banque, en Suisse comme à l’international (Singapour, Tokyo) dont 10 ans au front office dans le Private Banking et comme responsable de desk. Il a également été à la direction du Sales management Private Banking d’une très grande banque.

Sa double formation d’économiste et d’ingénieur en systèmes humains l’ont conduit à s’intéresser très tôt à la finance comportementale, discipline à la croisée de la finance et de la psychologie. Il enseigne cette matière avec beaucoup de succès depuis plusieurs années à des banquiers expérimentés.