Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

GESTION ALTERNATIVE – HEDGE FUNDS (EXPERTISE)

Contexte et enjeux

Avec des actifs de plus de 1000 milliards, le marché des Hedge funds est aujourd’hui une composante incontournable de l’univers de l’investissement ; par ailleurs, les portefeuilles gérés de la plupart des clients privés ou institutionnels lui consacrent une part de 15 à 35 %.

Au bénéfice de certaines particularités communes, les Hedge funds forment simultanément une classe d’actifs particulièrement hétérogènes notamment en termes de stratégies, de sources de risques ou de profils de performance.

Cette formation permettra aux participants de passer à travers la structure du Hedge fund pour analyser les stratégies sous-jacentes ainsi que la panoplie de risques associés à chaque catégorie, de comprendre les paramètres principaux et les limites de l’utilisation de cette classe d’actifs dans le contexte de l’investissement.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Décrire les différents objectifs associés aux principales stratégies appliquées dans les Hedge funds et savoir conseiller la stratégie adéquate en fonction du profil client ;
  • Connaître et maîtriser par des exemples concrets la technicité de ces stratégies et pouvoir les expliquer à un client ;
  • Distinguer et évaluer tous les risques associés à ces stratégies ;
  • Connaître  le fonctionnement d’un fonds de fonds de Hedge funds ;
  • Connaître les avantages et limites d’une allocation en Hedge funds dans un contexte de gestion de portefeuille.

Thèmes

  • Rappels des stratégies de Hedge Funds
  • Approfondissement de stratégies
    • Hedge Equities (L/S Equity)
    • Merger arbitrage
    • Convertible arbitrage et Volatility arbitrage
    • Distressed strategies et stratégies de crédit
    • Multi Strategies
    • Global Macro et CTAs
  • Fonds de fonds de Hedge funds : construction, risques et gestion
  • Indices de Hedge fundds
  • Principe et limites des Hedge funds dans le contexte de la gestion de portefeuille

Public ciblé

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Relationship manager ;
  • Assistanat de gestion ;
  • Risk officer ;
  • Legal & Compliance ;
  • Back office dérivés ;
  • Produits structurés & ingénierie financière ;
  • Trésorerie ;
  • Family offices ;
  • Audit et révision.

Biographie du formateur

Marc Zosso est fondateur et partenaire de la société Prisminvest SA depuis 2000 au sein de laquelle il assume également la responsabilité de Chief Investor Officer. Priminvest conseille une clientèle institutionnelle et gère des fonds de placements dans le domaine des Hedge funds, des actions émergentes ainsi que des obligations convertibles.

Auparavant, il a notamment travaillé comme Senior Analyst chez EIM ainsi que portfolio manager auprès de l’UBS.

Dans le domaine de l’investissement en Hedge fund, Marc Zosso possède une expérience de près de 20 ans et à notamment visité et /ou analysé plus de 2’000 Hedge funds y inclus dans la plupart des pays émergents.

Titulaire d’un Masters en Econométrie de l’Université de Genève et du Diplôme Fédéral d’Analyste et Gestionnaire de Fortune CFPI, Marc Zosso est également chargé de cours à l’Université de Genève.