Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

GESTION ALTERNATIVE – PRIVATE EQUITY

Contexte et enjeux

Bien moins familier que ses cousins les marchés publics, le private equity est pourtant plus important en  terme de taille potentielle et plus ancien. Au sein d’un portefeuille diversifié, une allocation en private equity peut amener de nombreux bénéfices à l’investisseur, que ce soit en terme de diversification accrue, d’élargissement de l’horizon d’investissements, de possibilité d’investir sur des niches ou d’amélioration de performance.

En parallèle, l’investissement en private equity possède de nombreuses caractéristiques bien distinctes que l’investisseur comme le conseiller doivent maîtriser : risques spécifiques, caractéristiques des véhicules d’investissements, calcul et appréciation de la  performance et style d’investissement.

Cette formation permettra au participant de connaître tous les concepts clefs du private equity du point de vue de l’investisseur. Il sera à même de conseiller, d’assurer le suivi des investissements et de répondre aux interrogations des clients face cette classe d’actifs.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Expliquer à un client le fonctionnement d’un investissement en private equity ;
  • Lire, comprendre et commenter la documentation interne (market reports, reporting, analyses) produits par la banque ;
  • Commenter et défendre la performance et les investissements effectués ;
  • Connaître les différentes manières d’investir en private equity, les sources de performance et de risque.

Thèmes

  • Historique et importance du private equity
  • Les acteurs et la structure d’investissement : portfolio companies, limited partners, general partners
  • Limited Partnership agreements et clauses principales
  • Avantages et risques du private equity (liquidité, transparence, etc.)
  • Diversification : vintage, géographie, style, industries
  • Processus d’investissement : committments, investissements, stratégies de sortie
  • Mesures de performances et benchmarking : IRR ; multiples ; peer groups, etc.
  • Les grandes catégories d’investissement : LBO, Venture capital, mezzanine, distressed debt, infrastructure, special situations, secondaries
  • Gros plan sur le LBO (risques, méthodes d’investissements, performances, etc.)
  • Véhicules de placements et instruments (fonds, fonds de fonds, co-investissements, comptes gérés, etc.)
  • Historique récent, analyse et tendances du marché

Public ciblé

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Gestion institutionnelle ;
  • Conseillers en investissements ;
  • Gestionnaires de portefeuille ;
  • Relationship manager ;
  • Assistanat de gestion ;
  • Risk Officer ;
  • Back Office Alternatifs ;
  • Trust Officers.

Biographie du formateur

Frédéric RUIZ est Directeur adjoint de l‘ISFB.

Au bénéfice de près de 20 ans d’expérience financière dont 10 au service d’une clientèle ultra high composée de family offices et de professionnels de la finance, il a ainsi pu se familiariser avec l’investissement en private equity sous diverses formes.

Actif dans la formation professionnelle depuis près de 20 ans également, il a notamment dispensé la formation en private equity en entreprise ainsi qu’au niveau universitaire.

Frédéric RUIZ est titulaire d’un Masters en Economie ainsi que  du  Diplôme CFPI / AZEK et finalise actuellement sa formation niveau II CAIA.