Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

MARCHÉS A TERME DE MATIÈRES PREMIÈRES ET GESTION DU RISQUE

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Financement du Négoce International

Les fluctuations de prix dans le domaine des matières premières sont souvent importantes et imprévisibles et peuvent avoir un impact significatif sur la profitabilité d’une transaction et sur le risque de la banque finançant l’opération.

La gestion du risque de prix (Hedging) s’effectue essentiellement par le biais de contrats forward et future.

Ce cours permettra aux participants de comprendre le fonctionnement de ces instruments, des risques qu’ils comportent ainsi que de l’impact que peuvent avoir les décisions de gestion de risque sur les transactions de négoce.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de:

  • Connaître les caractéristiques principales des contrats forward et futures;
  • Comprendre le fonctionnement de ces produits et leurs diverses utilisations (Hedging, spéculation et pricing), ainsi que les accord tripartite TPA;
  • Comprendre et connaitre les risques inhérents à l’utilisation de ces produits (risque de base, liquidité, contrepartie etc.).

Thèmes

  • Les contrats à terme Futures & Forward- Aperçu et mécanisme clé
  • Les mécanismes de Hedging – Principe et cas d’étude
  • La spéculation et l’arbitrage – Principe et cas d’étude
  • Appel de Marges & Clearing
  • Le rôle des courtiers et comment accéder au trading de futures & options
  • Accord tripartite TPA et les principaux risques pour la banque
  • Vue globales des risques dans le négoce de contrats à terme Futures

Public ciblé

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans le domaine du négoce:

  • Crédits: spécialistes en crédits documentaires, crédits structurés;
  • Risque : risk manager ; analyste crédit
  • Front: Relationship manager, Account officer
  • Opérations: spécialistes midle et backoffice

Biographie du formateur

Jérémie Girod est négociant en grains et oléagineux, trader en produit dérivés ainsi qu’analyste technique certifié CFTe.

Actif en tant que trader sur les soft commodities pendant près de 10 ans au sein de diverses sociétés de négoce, il a débuté sa carrière dans le domaine des produits dérivés, notamment en tant que risk manager sur futures et options Eurex puis comme market-maker en charge de portefeuille d’options sur actions.

Il maîtrise ainsi tant le domaine du négoce des matières premières physiques que celui des techniques de gestion du risque marché.