Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

OBLIGATIONS ET MARCHÉ MONÉTAIRE

Contexte et enjeux

Ce cours est accrédité SAQ dans le cadre du renouvellement de la certification CWMA (n° CWMA-ISFB-18-2004)

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Produits et Investissements (CPI)

 

Qu’il s’agisse de l’accroissement exponentiel du nombre d’emprunteurs ou de la multiplication des produits et véhicules d’investissements, le marché obligataire propose aujourd’hui une complexité nouvelle.

L’augmentation de la volatilité des taux d’intérêt et du risque de crédit obligent l’investisseur à porter un regard bien plus pointu sur cette classe d’actifs qui reste surpondérée dans la construction d’un portefeuille.

Cette formation permettra au participant d’acquérir les connaissances essentielles propres aux principaux marchés obligataires ainsi que les outils de base permettant d’être à même de traiter ces instruments dans le cadre d’opérations simples (suivi et transmission d’ordres, etc.).

Cette formation se base sur le référentiel de compétences de la certification CWMA de SAQ recommandée par l’ASB et à cet effet constitue une préparation idéale à cette certification.

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Connaître les différentes typologies des obligations et leurs caractéristiques (escompte, coupon zéro, taux variable, perpétuelle, double monnaie…) ;
  • Comprendre les caractéristiques des instruments du marché monétaire (placements fiduciaires, dépôts à terme, T-bills, certificats de dépôts, créances comptable) ;
  • Savoir déterminer les structures de taux d’intérêt ;
  • Comprendre comment le prix des obligations est déterminé et quel est le lien entre prix et rendement ;
  • Identifier et évaluer les risques liés aux obligations ;
  • Maîtriser le thème 2.2 de la certification CWMA de SAQ.

Thèmes

  • Nomenclature et caractéristiques des principaux instruments du marché monétaire
  • Caractéristiques des obligations et marchés obligataires
  • Typologie des obligations
  • Cotation des obligations
  • Structures de taux d’intérêt
  • Fixation du prix des obligations
  • Risques des obligations

Public ciblé

  • Toute personne en lien direct  avec la clientèle privée « client facing position »
  • Toute personne souhaitant accéder à des postes liés à l’investissement
  • Toute personne qui souhaite se préparer aux examens écrits menant à la certification CWMA de SAQ

Biographie du formateur

Chargé de clientèle institutionnelle pour Mirabaud Securities, Fadi Ismail est spécialiste du conseil dans les stratégies actions.

Au bénéfice d’une solide expérience dans la banque depuis plus de 20 ans dans les domaines du trading, du conseil en investissement ou de l’analyse, Fadi Ismail a travaillé pour de nombreuses banques internationales à Barcelone, Madrid et Genève.

Au bénéfice d’un Master en Economie Internationale de l’Université de Warwick, il est également titulaire des qualifications CFA, CMT et IMC.