Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

PRODUITS DÉRIVÉS

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Produits et Investissements (CPI)

 

Les produits dérivés jouent un rôle clef dans le domaine financier de par leur rôle central dans toute stratégie de couverture des risques financiers ou dans le développement de la plupart des nouveaux produits financiers (produits structurés, titrisation, ETF’s, etc.).

A priori complexes, les bases des produits dérivés sont pourtant assez intuitives lorsque l’on essaye de les décrypter.

Cette formation permettra au participant de se familiariser avec l’utilisation de plusieurs produits dérivés dans la mise en place de stratégies de couverture ou d’optimisation, de comprendre le fonctionnement des produits plus complexes ou exotiques ainsi que des mesures qui décrivent la manière dont le prix d’une option varie en fonction de divers paramètres (temps, volatilité, etc.).

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Comprendre les caractéristiques des dérivés (terminologie, positions long/short, put/call) ;
  • Comprendre les typologies des dérivés (forwards, futures, swaps, options, warrants) ;
  • Comprendre leurs rôles et leurs fonctions (spéculation, couverture du risque) ;
  • Connaitre les institutions et acteurs de marché des dérivés ;
  • Savoir calculer les marges (marge initiale, marge de variation, marge de maintenance) et comprendre le système de clearing et livraison ;
  • Savoir analyser les forwards et les futures ;
  • Savoir mettre en place des stratégies simples avec options ;
  • Comprendre les composantes du prix des options et des futures.

Thèmes

  • Caractéristiques des dérivés
  • Typologies des dévirés (forwards, futures, options, warrants, swaps)
  • Rôle et fonctions des produits dérivés – spéculation vs hedging
  • Trading de dérivés (types d’ordres, livraison, marges, etc.)
  • Forwards et futures
  • Détermination du prix et facteurs influençant le prix
  • Stratégies avec options
  • Options exotiques

Public ciblé

Préparation idéale à la certification SAQ, ce cours est d’un grand intérêt pour toute personne désirant se présenter à l’examen de certification ou souhaitant acquérir les connaissances équivalentes aux exigences requises par cette certification.

Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans les domaines suivants :

  • Relationship Management ;
  • Conseil en investissements ;
  • Gestion de portefeuille ;
  • Trading ;
  • Analyse financière ;
  • Risk Management.

Biographie du formateur

Gestionnaire de fortune de formation, François E. Aubert travaille depuis plus de 10 ans comme conseiller indépendant, coach et formateur pour des banques et sociétés financières dans 30 pays dans le monde.

Au bénéfice de plus de 25 ans d’expérience dans la gestion privée, François Aubert est également « CFA Institute Approved Speaker », Adjunct Teaching Fellow au Trinity College de Dublin et Affiliated Academic à l’Université de Genève.

Certified Financial Analyst and Portfolio Manager (AZEK/CFPI), Chartered Alternative Investment Analyst CAIA, Trust and Estate Planner (STEP), il est également titulaire d’un MBA obtenu à l’Université Heriot-Watt d’Edinburgh.