Institut Supérieur de Formation Bancaire / Institute for Studies in Finance & Banking

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Catalogue

PRODUITS STRUCTURÉS

Contexte et enjeux

Ce cours est dispensé dans le cadre du Certificat en Produits et Investissements (CPI)

Incontournables dans le paysage de l’investissement depuis près de deux décennies, les produits structurés permettent de par la combinaison de dérivés et de divers sous-jacents (actions, obligations, indices, etc.) de construire un véhicule d’investissement taillé sur mesure par rapport à un profil risque, un scénario économique ou une stratégie de gestion de risque.

La multiplicité des solutions réalisables et la diversité de la nomenclature existante peuvent être des facteurs décourageants dans l’apprentissage de cette classe d’actif. Pourtant, comme le jeu des échecs, les produits structurés répondent à des règles et des bases communes et simples dont la connaissance permet ensuite d’aborder des produits de complexité croissante avec facilité.

Cette formation pose les bases de la structuration de produits, passe en revue les 4 grandes catégories de produits, avec un grand angle sur la stratégie, le fonctionnement, les risques et les performances attendues pour chaque type de produits.

Cette formation se base sur le référentiel de compétences de la certification CWMA de SAQ recommandée par l’ASB et à cet effet constitue une préparation idéale à cette certification

Objectifs

A l’issue de cette formation, les participants seront capables de :

  • Connaitre et comprendre les caractéristiques des produits structurés ;
  • Savoir définir les produits structurés : investissements traditionnels combinés avec des dérivés ;
  • Comprendre les avantages et les risques des produits structurés ;
  • Comprendre les catégories des produits structurés (selon l’association Suisse des produits structurés) : Protection du capital, amélioration du rendement, participation, levier ;
  • Savoir analyser les facteurs qui influencent le prix et le marché secondaire (volatilité sous- jacente, dividendes attendus, taux d’intérêt, temps jusqu’à l’échéance, solvabilité de l’émetteur) ;
  • Maîtriser le thème 8 de la certification CWMA de SAQ.

Thèmes

  • Caractéristiques des produits structurés
  • Risques des produits structurés 
  • Composantes et construction des produits structurés : L2
  • Catégorisation des produits structurés (terminologie de l’Association Suisse des Produits Structurés)
  • Facteurs d’influence du prix et marché secondaire 

Public ciblé

  • Toute personne en lien direct  avec la clientèle privée (« client facing position »)
  • Toute personne souhaitant accéder à des postes liés à l’investissement
  • Toute personne qui souhaite se préparer aux examens écrits menant à la certification CWMA de SAQ

Biographie du formateur

Gestionnaire de fortune de formation, François E. Aubert travaille depuis plus de 10 ans comme conseiller indépendant, coach et formateur pour des banques et sociétés financières dans 30 pays dans le monde.

Au bénéfice de plus de 25 ans d’expérience dans la gestion privée, François Aubert est également « CFA Institute Approved Speaker », Adjunct Teaching Fellow au Trinity College de Dublin et Affiliated Academic à l’Université de Genève.

Certified Financial Analyst and Portfolio Manager (AZEK/CFPI), Chartered Alternative Investment Analyst CAIA, Trust and Estate Planner (STEP), il est également titulaire d’un MBA obtenu à l’Université Heriot-Watt d’Edinburgh.