Le Conseil fédéral suisse a récemment pris une décision novatrice en matière de prévoyance individuelle : permettre le rachat dans le cadre du 3ème pilier lié (pilier A). Albert Gallegos, Directeur de programme du Certificat ISFB Planification patrimoniale et Head of Wealth Solutions Department à la BCGE, nous éclaire sur les implications de cette mesure.

Ce dispositif, déjà bien ancré dans la culture de prévoyance suisse, constitue une étape supplémentaire vers une flexibilité accrue pour les épargnants, tout en renforçant les incitations fiscales liées à l’épargne retraite. Cependant, cette réforme soulève des questions stratégiques pour les investisseurs: est-ce une opportunité incontournable ou une solution complémentaire à privilégier sous certaines conditions ?

Le cadre du 3ème pilier A et les nouveautés introduites

Le 3ème pilier lié A est une solution d’épargne retraite volontaire qui combine avantages fiscaux et flexibilité. Contrairement au 2ème pilier (la prévoyance professionnelle), il n’est pas obligatoire mais permet de compléter les prestations vieillesse et d’optimiser sa charge fiscale. Actuellement, les cotisations au pilier A sont plafonnées chaque année (CHF 7’258 pour les salariés en 2025).

La nouveauté introduite par le Conseil fédéral autorise désormais des rachats dans ce pilier A, permettant aux épargnants qui n’ont pas contribué jusqu’à leur maximum durant certaines années de compenser ces lacunes. Cette mesure, calquée sur le système des rachats dans le 2ème pilier, offre ainsi une nouvelle marge de manœuvre pour constituer un capital retraite.

Optimisation fiscale renforcée

Le rachat dans le pilier A permet une déduction supplémentaire dans la déclaration fiscale. Ces montants viennent réduire le revenu imposable, offrant des économies significatives, particulièrement dans les cantons où la charge fiscale est élevée.

Un rachat peut atteindre au maximum le montant de ce que l’on appelle la «petite cotisation», y compris pour les assurés sans 2e pilier. Le montant qui s’applique est celui défini pour l’année où le rachat est effectué. Généralement adapté tous les deux ans, il s’élève à 7’258 francs pour 2025 et 2026.

Flexibilité accrue pour les épargnants

Pour procéder à un rachat dans le 3ème pilier, la personne doit avoir (eu) le droit de cotiser au pilier 3a aussi bien l’année du rachat que l’année pour laquelle elle souhaite combler une lacune. Elle doit donc percevoir ou avoir perçu un revenu soumis à l’AVS au cours de ces années. En outre, l’année où elle souhaite effectuer le rachat, elle doit cotiser le montant maximal (7258 francs en 2026) au pilier 3a.

Les rachats sont possibles rétroactivement pendant dix ans au plus. Toutefois, seules les lacunes de cotisation apparues après l’entrée en vigueur du projet (au 1.1.2025) peuvent être comblées. Les premiers rachats pourront donc être effectués durant l’année fiscale 2026 pour combler les cotisations manquantes de 2025. Contrairement à une cotisation fixe, le rachat permet une gestion proactive de ses finances personnelles. Les individus ayant des revenus fluctuants ou ceux ayant démarré leur épargne tardivement peuvent ainsi rattraper leur retard.

Par ailleurs, les fonds du pilier A peuvent être investis, garantissant une sécurité à long terme tout en offrant un rendement supérieur à celui des comptes d’épargne classiques.

Malgré ces avantages, la meilleure stratégie reste généralement le rachat dans la caisse de pension (2ème pilier). Plusieurs raisons expliquent cette préférence :

• Avantages fiscaux immédiats et supérieurs: le rachat dans le 2ème pilier est souvent plus avantageux car les montants pouvant être rachetés ne sont pas limités annuellement. De plus, les prestations de retraite qui en résultent sont souvent plus élevées.
• Taux de conversion plus attractif: le capital accumulé dans le 2ème pilier est converti en rentes viagères avec un taux de conversion garanti, souvent supérieur aux rendements des produits liés au pilier A.

Quelle stratégie adopter ?

Pour maximiser les avantages, il convient de prioriser le rachat dans la caisse de pension, en commençant par combler toute lacune existante dans le 2ème pilier. Le rachat dans le pilier A peut ensuite intervenir comme une stratégie complémentaire, particulièrement pour les individus ayant atteint leur plafond de rachat dans le 2ème pilier ou cherchant à diversifier leurs sources de prévoyance.

La possibilité de rachat dans le 3ème pilier A est une réforme bienvenue, permettant d’élargir les opportunités d’épargne retraite tout en réduisant la charge fiscale des contribuables. Cependant, pour les investisseurs, il est essentiel de comprendre que le 2ème pilier reste la pierre angulaire d’une stratégie de prévoyance optimisée. En combinant ces dispositifs de manière réfléchie, il est possible de sécuriser sa retraite tout en optimisant ses finances personnelles. Avant toute décision, il est recommandé de consulter un conseiller financier pour établir une stratégie adaptée à sa situation.

Albert Gallegos

Directeur de programme et Head of Wealth Management Solutions (BCGE)