13 mai 2026

Face à l’évolution rapide des technologies financières, la maîtrise des fondamentaux liés à la blockchain, aux fintechs et aux crypto-actifs devient un enjeu clé pour les professionnels du secteur bancaire. Ces domaines, souvent perçus comme techniques, traduisent en réalité des transformations plus larges des modèles économiques, des infrastructures et des usages.

Les mutations à l’œuvre dans le secteur financier s’inscrivent dans une dynamique de digitalisation progressive, où la technologie ne constitue pas une fin en soi, mais un levier de transformation. Dans ce contexte, les modules consacrés à la blockchain, aux fintechs et aux crypto-actifs visent avant tout à apporter des clés de compréhension structurées, accessibles et directement mobilisables dans un environnement professionnel.

Décrypter la blockchain, les fintechs et les crypto-actifs pour mieux saisir les mutations du secteur bancaire

Le premier axe, centré sur la blockchain, permet d’appréhender les mécanismes fondamentaux de cette technologie : registre distribué, consensus, traçabilité et immutabilité. Au-delà de l’aspect technique, l’enjeu consiste à comprendre dans quels cas d’usage ces caractéristiques apportent une réelle valeur ajoutée, notamment en matière de confiance, de transparence et d’automatisation des processus. Cette approche favorise une lecture critique des solutions proposées sur le marché, en distinguant les applications pertinentes des effets d’annonce.

Comprendre les logiques de transformation qui redessinent progressivement les métiers de la finance

Le second axe s’intéresse à l’écosystème fintech dans son ensemble. Il met en lumière les évolutions des modèles d’affaires, l’émergence de nouveaux acteurs et la transformation de la relation client. Les professionnels sont ainsi amenés à analyser les dynamiques concurrentielles, les logiques d’innovation et les impacts organisationnels au sein des institutions financières. L’objectif est de développer une capacité d’analyse stratégique, en lien avec les enjeux d’adaptation et de positionnement des établissements.

Enfin, le volet consacré aux crypto-actifs aborde à la fois leur fonctionnement, leurs usages et les cadres réglementaires en construction. Il s’agit de comprendre les différentes catégories d’actifs, les mécanismes de création et d’échange, ainsi que les risques associés, notamment en matière de conformité et de volatilité. Cette compréhension permet d’intégrer ces instruments dans une réflexion plus large sur la gestion des actifs, l’évolution des infrastructures de marché et les attentes des clients.

Renforcer les compétences d’analyse et de discernement face aux nouvelles dynamiques technologiques et financières

L’ensemble de ces modules s’inscrit dans une démarche pédagogique visant à renforcer des compétences transversales : capacité à décrypter des environnements complexes, esprit critique face à l’innovation, et aptitude à relier des concepts techniques à des enjeux métiers. Dans un contexte où les frontières entre technologie et finance deviennent de plus en plus poreuses, ces compétences apparaissent comme essentielles pour accompagner les transformations en cours.

En définitive, l’enjeu ne réside pas uniquement dans la maîtrise d’outils ou de concepts spécifiques, mais dans la capacité à comprendre les logiques sous-jacentes qui redéfinissent progressivement les métiers de la finance. Développer cette compréhension constitue un facteur clé d’adaptation dans un environnement en constante évolution.

© Institut Supérieur de Formation Bancaire (ISFB). Tous droits réservés.
Les analyses et contenus publiés par l’ISFB peuvent être cités ou repris de manière partielle, sous réserve de mentionner clairement la source. Toute reproduction intégrale ou substantielle de cet article dans un autre média ou support est soumise à l’autorisation écrite préalable de l’ISFB. Afin de faciliter la lecture et sans intention discriminatoire, l’emploi du genre masculin est généralement choisi, conformément à la règle de grammaire qui permet de l’utiliser comme valeur neutre pour désigner un ensemble de personnes comprenant à la fois des hommes et des femmes. La présente publication est destinée aux membres ISFB ainsi qu’à leurs salariés en Suisse, ainsi qu’à toute personne intéressée par la finance en Suisse. Elle n’a pas vocation à être lue ou diffusée dans une juridiction où sa diffusion serait interdite.

Vincent Pignon

Chargé de cours ISFB

13 mai 2026

Les professionnels de l’investissement ont dû s’adapter au cours des dernières années à la déferlante continue d’informations financières. Cette évolution impacte aussi bien la façon de collecter des informations menant à des décisions d’investissement que des aspects plus commerciaux de nos métiers, notamment auprès de clients eux-mêmes désormais surinformés.

L’avènement des smartphones puis l’immense développement de tout l’écosystème de l’internet mobile a transformé l’industrie financière au cours des vingt dernières années. L’accès à l’information financière s’est démocratisé et les outils permettant d’investir de l’argent sont devenus accessibles à tous.

Au-delà de cette évolution, les compétences en gestion de portefeuille sont elles toujours requises. Mieux encore, elles paraissent être devenues plus importantes que dans le passé pour faire face à des marchés financiers désormais fortement influencés par le flux permanent d’informations et d’opinions.

Le flux constant d’informations et d’opinions exige une expertise renforcée

Cependant, l’investissement et la construction de portefeuille peuvent aujourd’hui sembler à la portée de tous. Ne suffirait-il pas de rester informé à travers des médias spécialisés et les réseaux sociaux pour être dans tous les bons coups boursiers ? Peut-être n’aurions-nous plus à nous embarrasser de l’apprentissage des grands mécanismes économiques ni même des principes de base de l’analyse financière pour déterminer dans quelle société investir. Il suffirait de s’en remettre aux bons conseils partagés en ligne par des « professionnels » du secteur.

C’est bien là tout le problème de notre époque pour les investisseurs. La « bourse » comme l’appellent bon nombre de personnes n’est en rien quelque chose de plus facile à comprendre ou à maitriser qu’il y a vingt ans. Le déluge de contenu financier peut facilement donner cette fausse impression à l’investisseur débutant.

La maitrise des fondamentaux est un prérequis non négociable dans la gestion et le conseil

La maitrise des fondamentaux est un prérequis non négociable dès lors qu’il s’agit de faire travailler son argent ou celui de ses clients et ce, même si à court terme, il n’est pas impossible de gagner de l’argent en s’informant sans vraiment comprendre les mécanismes sous-jacents d’un investissement.

Une grande partie de l’information financière disponible en continu traite des thèmes du moment : cryptomonnaies, or et argent, intelligence artificielle…Les « conseils » s’appliquent souvent à l’instant t et ne traitent en général pas de comment construire un portefeuille diversifié, apte à traverser les différents environnements de marché.

Ne confondons pas spéculation et investissement, l’horizon temps y est bien différent, tout comme la part d’aléatoire. Il est important de ne pas se tromper dans le niveau d’exigence et de compétences techniques que requiert la gestion de portefeuille en 2026. Plus encore, il est primordial de ne pas laisser croire à des clients fortunés que gérer un portefeuille diversifié au fil du temps n’exige que d’être bien informé.

Le passé récent démontre de manière flagrante l’importance des grands mécanismes de marché. Taux d’intérêt, attitude des banques centrales ou encore géopolitique sont autant de facteurs explicatifs des performances boursières de ces dernières années.

Dans un autre registre, les investissements massifs de la part des géants de la technologie dans l’intelligence artificielle impliquent d’avoir quelques notions de lecture de bilan ou d’analyse crédit avant d’acheter des actions ou des obligations d’entreprise de la « tech ».

A l’heure où l’information circule à grande vitesse il est essentiel de distinguer le bruit de ce qui compte vraiment

Tous ces aspects demandent des connaissances qui vont au-delà de se tenir bien informé et d’être au courant des dernières actualités. L’information, si continue, précise et accessible soit elle, ne remplace donc pas les fondamentaux de la gestion de portefeuille ni de la stratégie d’investissement.

Tout comme un bon pianiste a en général une bonne connaissance du solfège, la formation dans le domaine de la gestion de portefeuille reste plus que jamais au cœur des performances boursières réalisées à long terme par les professionnels de la finance.

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Julien Serbit

Chargé de cours ISFB

13 mai 2026

Les assurances sociales et la prévoyance professionnelle sont souvent perçues comme acquises, voire automatiques. Pourtant, de nombreuses erreurs, approximations ou demi-vérités peuvent avoir des conséquences très concrètes sur les droits des assurés et sur la qualité du conseil. Dans cette interview croisée, Albert Gallegos et Danièle Felley, tous deux Chargés de cours ISFB, partagent leur lecture de terrain : erreurs fréquentes, angles morts, situations sensibles et réflexes professionnels indispensables pour sécuriser les parcours AVS/AI/APG et LPP, tant pour les assurés que pour les employeurs.

Albert Gallegos, si vous deviez citer 3 erreurs fréquentes sur AVS/AI/APG qui coûtent réellement de l’argent ou des droits aux assurés, lesquelles seraient-elles, et comment les éviter ?

AG : La première, c’est de croire que le 1er pilier est entièrement automatique : “Je suis dans le système, donc je peux avancer l’esprit tranquille”. Tant que la situation est simple, ça marche. Mais dès qu’il y a un changement — temps partiel, deux employeurs, passage à indépendant, période à l’étranger, interruption d’activité — le risque n’est pas de sortir du système, mais d’être mal qualifié ou mal suivi. Et cela peut se traduire par des retards, des démarches plus lourdes, ou des droits réduits.

La deuxième erreur, ce sont les lacunes de cotisations AVS. On les découvre souvent au moment de la retraite, alors que le levier de correction est parfois limité. Or, quelques années incomplètes peuvent avoir un effet concret sur le montant de la rente.

La troisième, c’est la gestion des événements de vie : service, maternité/paternité, arrêt maladie long, AI. Beaucoup pensent que “ça se fait tout seul”, alors qu’il faut respecter des conditions, des délais et fournir les bonnes pièces. Mon réflexe est simple : à chaque situation, identifier le droit possible, vérifier les conditions, puis sécuriser les preuves et le calendrier. C’est ce qui évite la plupart des erreurs. »

Danièle Felley, la LPP repose sur des mécanismes techniques parfois complexes. Quelles sont, selon votre expérience, les erreurs ou approximations les plus fréquentes observées dans la pratique, et quels peuvent en être les impacts concrets ?

DF : Très souvent, tout commence par une impression de sécurité : « J’ai toujours été assuré, donc tout est en ordre. » Puis on regarde de plus près. Le salaire assuré ne correspond pas au revenu réel, la coordination avec l’AVS a été appliquée mécaniquement, ou le taux d’activité n’a jamais été ajusté au fil des années.

La LPP n’est pas un système défaillant, mais un système qui suppose des choix et des arbitrages. Lorsqu’ils sont implicites ou mal compris, les chiffres donnent une illusion de protection, alors que les prestations futures racontent une autre histoire.

Pour l’assuré, cela peut signifier des attentes décalées ou des décisions prises trop tard. Pour l’employeur, ce sont souvent des incompréhensions et un malaise diffus. La LPP fonctionne très bien — à condition d’être lue, comprise et pilotée avec attention.

Danièle Felley, On a souvent l’impression que les assurances sociales ne deviennent compréhensibles qu’au moment où un problème survient. Selon vous, qu’est-ce qui rend ce système difficile à appréhender, et par où faudrait-il commencer pour le rendre plus lisible et plus rassurant ?

DF : Les assurances sociales sont souvent perçues comme complexes parce qu’on les découvre par morceaux, généralement dans un moment de stress : une maladie, une naissance, un arrêt de travail, une retraite qui approche.

Le système est en réalité très structuré, mais il est rarement présenté comme un ensemble cohérent. On apprend une règle ici, une exception là, sans vision d’ensemble. Cela donne l’impression d’une grande complexité, alors que ce sont surtout les repères qui manquent.

Pour rendre ce système plus lisible, il faut commencer par expliquer à quoi sert chaque assurance, à quel moment elle intervient, et ce qu’elle ne fait pas. Une fois ces bases posées, beaucoup d’incompréhensions s’estompent. Comprendre, dans ce domaine, c’est déjà reprendre une forme de sérénité et de maîtrise.

Albert Gallegos, pourquoi la prévoyance professionnelle est-elle l’un des domaines où le risque de ‘demi-vérité’ est le plus élevé, et comment un professionnel peut-il sécuriser son conseil ?

AG : La prévoyance professionnelle est un domaine où le risque de “demi-vérité” est élevé pour une raison simple : on mélange souvent la loi, le règlement de la caisse et les habitudes de pratique. Or, en LPP, le règlement n’est pas un détail : il fixe souvent des conditions et des prestations déterminantes, surtout dans les cas sensibles.

Ces cas sensibles, ce sont typiquement la retraite anticipée, l’invalidité, le décès, le divorce, les rachats ou certains retraits. Dans ces situations, une approximation peut coûter cher, ou conduire à un conseil non conforme, et parfois la décision est difficile à corriger.

Pour sécuriser un conseil, j’applique une méthode très concrète : partir des faits et des dates (la chronologie est essentielle), distinguer ce qui relève du minimum LPP et ce qui dépend du surobligatoire, puis aller au règlement pour vérifier les conditions exactes. Et enfin, être transparent sur ce qui doit être confirmé par la caisse, l’employeur ou l’office AI.

C’est aussi un levier de crédibilité professionnelle : on ne se contente pas de dire “en général”, on explique clairement pourquoi, sur quelles règles on s’appuie, et quelles sont les étapes. C’est exactement l’objectif de la formation : rendre les situations complexes lisibles et traitables de manière fiable.

Les échanges avec Albert Gallegos et Danièle Felley rappellent une réalité souvent sous-estimée: les assurances sociales et la prévoyance professionnelle ne sont ni automatiques ni figées. Elles reposent sur des règles précises, des choix explicites et une lecture attentive des situations individuelles, tout au long de la vie professionnelle. Les erreurs les plus coûteuses naissent rarement d’un manque de bonne volonté, mais d’approximations, de demi-vérités ou d’une confiance excessive dans des mécanismes supposés « aller de soi ». Dans un environnement marqué par la mobilité des parcours et la diversité des statuts, la maîtrise de ces systèmes devient un enjeu central de sécurité et de qualité du conseil.

Ces enjeux, abordés ici sous l’angle de l’expérience et de la pratique, seront repris et approfondis par Albert Gallegos et Danièle Felley lors de leur prochaine intervention dans le cadre de la formation courte ISFB « Comprendre le système des assurances sociales suisses », qui se tiendra les 4 et 11 mai prochains en ligne. L’objectif y est le même que dans cet échange : rendre ces mécanismes lisibles, cohérents et pleinement maîtrisables dans l’activité professionnelle.

Entretien croisé entre Danièle Felley, Chargée de cours ISFB, et Albert Gallegos, Chargé de cours ISFB

Un article rédigé dans le cadre de la formation courte « Comprendre les assurances sociales suisses »

13 mai 2026

En tant qu’association professionnelle à but non lucratif, l’ISFB poursuit une mission claire: celle de soutenir l’employabilité des professionnelles et professionnels de la banque et de la finance en Suisse romande, tout en contribuant à la compétitivité durable des acteurs de la place financière par l’intermédiaire de la formation de leurs talents. Depuis près de quarante ans, cette mission s’incarne par la formation continue permettant d’obtenir des certificats reconnus par les quelque 55 institutions membres qui composent l’ISFB, par la certification des gestionnaires de fortune selon les normes SAQ, mais aussi par une panoplie de prestations à destination des fonctions RH et managers actifs dans la branche à chaque étape de carrière.

Une formation courte destinée aux non spécialistes

La finance ne peut être envisagée comme un domaine exclusivement réservé aux spécialistes. Elle est en effet présente au quotidien dans chacun des choix individuels dans la compréhension du monde économique. Pour une partie des professionnels issus d’autres domaines, ses mécanismes restent parfois flous, techniques voire intimidants. C’est précisément à cet endroit que l’ISFB propose, en tant qu’institution reconnue d’utilité publique, de rendre accessibles des connaissances fondamentales, sans jargon, sans injonction, et surtout sans visée commerciale ou de placement de produits.

La formation courte Comprendre la finance s’inscrit pleinement dans cette logique. Elle a été conçue pour des personnes qui ne disposent pas d’une formation initiale dans le domaine financier, mais qui souhaitent acquérir de premiers repères solides: comprendre le rôle des acteurs du système financier suisse, les grandes logiques de l’épargne et de la prévoyance, les principes de base de l’investissement, ou encore les mécanismes de financement. Il ne s’agit pas de former des experts, mais de donner une vue d’ensemble structurée, permettant de mieux décider et de mieux comprendre.

Comme le souligne Albert Gallegos, l’un des chargés de cours ISFB de ce programme, apprendre la finance revient souvent à se doter d’une boussole. Nous utilisons tous des concepts financiers au quotidien, parfois sans en maîtriser le sens profond. Lorsqu’ils sont expliqués avec pédagogie et ancrés dans des situations concrètes, ces mécanismes deviennent compréhensibles et utiles, sans jamais chercher à orienter ni à prescrire des choix.

Les participantes et participants à cette formation illustrent bien cette diversité de besoins. Beaucoup évoluent en dehors des établissements bancaires: dans l’industrie, les services, l’administration ou l’entrepreneuriat. Tous trouvent dans ce cours une porte d’entrée accessible, respectueuse de leurs parcours et de leurs attentes. La formation Comprendre la finance peut constituer une première étape, que certaines et certains choisiront ensuite de prolonger par des formations plus spécialisées, selon leurs intérêts ou le temps dont ils disposent. D’autres y trouveront simplement les clés nécessaires pour mieux lire leur environnement économique et financier.

Une offre pour les seniors, et une offre pour les jeunes diplômés

Toujours dans cette perspective d’utilité à destination du grand public, l’ISFB propose dès 2026 une formation spécifique destinée aux seniors, en partenariat avec Pro Senectute, afin d’aborder les enjeux financiers propres à cette étape de la vie.

Pour les plus jeunes, la Summer School ISFB, organisée chaque été, propose quant à elle une immersion structurée dans les grands enjeux économiques, financiers et professionnels, adaptée à une population en début de parcours.

Des prestations destinées au public

Jeunes diplômés universitaires

Actifs non spécialistes dans le domaine de la finance

Futurs retraités et retraités

13 mai 2026

Albert Gallegos, Directeur de programme de la formation « Comprendre la finance », nous présente un programme conçu pour démystifier les enjeux financiers. Avec une approche claire et accessible, il permet aux participants de reprendre le contrôle de leurs décisions financières, en intégrant des principes durables et adaptés à leurs valeurs.

Albert Gallegos, vous êtes le Directeur de programme de la formation courte « Comprendre la finance ». Pouvez-vous nous présenter ce programme et nous dire à qui il s’adresse ?

Comprendre la finance, c’est un peu comme apprendre une langue universelle que l’on parle sans toujours la comprendre. Ce programme a été pensé comme un manuel de navigation dans un monde où l’argent influence chaque décision, chaque projet, chaque rêve.

Il s’adresse à toutes celles et ceux qui souhaitent reprendre la main sur leurs décisions financières – et en particulier aux jeunes, souvent livrés à eux-mêmes face à une avalanche de contenus en ligne. Ces contenus, parfois séduisants mais rarement transparents, vendent plus de promesses que de compréhension. Avec notre formation, on revient à l’essentiel : expliquer sans vendre, éduquer sans orienter, transmettre sans complexifier.

Selon vous, qu’est-ce qui fait la richesse et la qualité de ce programme ?

Ce qui fait la richesse de notre programme, c’est qu’il ne cherche pas à transformer les participants en financiers, mais à leur donner les bonnes lunettes pour regarder le monde économique avec lucidité.

Nous avons réuni une équipe de professionnels engagés, capables de transformer des notions techniques en récits vivants. La finance devient alors un miroir de notre société, un révélateur de choix, un terrain de liberté. Et grâce à des exemples concrets, chacun peut faire le lien avec sa propre réalité. C’est un peu comme apprendre à lire une carte : une fois qu’on comprend les symboles, on n’est plus dépendant du GPS.

Quels sont, d’après vous, les principaux enjeux dans ce domaine, et en quoi ce programme apporte-t-il des solutions concrètes ?

Notre programme propose des repères concrets : comprendre sa prévoyance, construire un budget, identifier des produits financiers adaptés, poser des choix alignés avec ses valeurs. Nous souhaitons que chacun puisse faire des choix éclairés, non pas dans la peur ou la précipitation, mais dans la conscience.

Le système de prévoyance suisse est parfois perçu comme complexe : quelle approche utilisez-vous pour le rendre compréhensible ? Quels sont les outils d’investissement qui suscitent le plus d’intérêt ou de questions de la part des participants ?

La prévoyance suisse, c’est un peu comme une horloge à trois rouages : chacun a son rôle, sa logique, mais si l’on ne comprend pas comment ils interagissent, on peut se retrouver désynchronisé. Notre approche pédagogique est donc simple : raconter la prévoyance comme une histoire de vie.

Nous expliquons chaque pilier à travers des situations concrètes : un premier emploi, un changement de travail, un congé parental, un investissement immobilier, un départ à la retraite – même lointain. Et nous traduisons les termes techniques en langage clair. Cela permet aux participants de voir la prévoyance non comme une contrainte, mais comme une assurance sur le long terme, une manière d’honorer leur futur.

Quant aux outils d’investissement, ce sont souvent les cryptomonnaies, les fonds durables, les ETF et les produits liés au 3e pilier qui suscitent le plus de questions. Les participants veulent comprendre ce qu’il y a « derrière le produit » : quelle utilité, quel risque, quel impact ? Et c’est justement là que la formation prend tout son sens : distinguer le bruit de l’essentiel, et faire de chaque décision un acte cohérent avec ses objectifs et ses valeurs.

Albert Gallegos

Head of Wealth Solutions (BCGE)

Services aux membres en lien avec les thématiques abordées dans cette interview

13 mai 2026

Dans cette interview, François Menzel nous partage son expérience d’intervenant et sa vision des enjeux liés aux crédits et au financement des PME. Découvrez comment le certificat ISFB Crédits répond aux besoins de formation dans ce domaine crucial.

M. Menzel, vous êtes chargé de cours à l’ISFB, où vous enseignez la transmission d’entreprise dans le cadre du certificat ISFB Crédits. Pouvez-vous nous parler de votre expérience d’intervenant ?

J’anime effectivement, entre autres, un module de formation sur le sujet de la transmission d’entreprises. C’est une matière qui est naturellement très large puisqu’elle implique des connaissances dans un grand nombre de domaines, tels que la finance, le droit, la fiscalité et, plus étonnant, une certaine connaissance de la psychologie humaine, la transmission d’entreprises étant un acte très émotionnel, en particulier pour le vendeur. Mon objectif lors de ce cours est de capter l’intérêt des participants et de leur donner envie d’aller plus loin dans l’étude de la transmission d’entreprise. Dans mon domaine, nous accompagnons en permanence des acheteurs ou des vendeurs dans le processus de transmission, qui est long et complexe. Transposée dans le cadre du cours, cette expérience permet d’illustrer chaque sujet avec des exemples concrets, des « best practices » et également des exemples à ne pas suivre. Cela m’offre également la possibilité de partager mes connaissances théoriques et pratiques avec les participants, qui viennent naturellement questionner des expériences de terrain.

Pouvez-vous nous parler de votre parcours académique et professionnel ?

J’ai débuté ma formation avec un apprentissage dans le domaine bancaire, que j’ai complété quelques années plus tard par la maîtrise fédérale bancaire. Je me suis très vite orienté vers le commercial, car j’ai toujours été passionné par l’économie et les entreprises. Ce domaine exige des connaissances pointues en termes d’analyse et de financement. Chaque entreprise étant différente, même dans un domaine d’activité similaire, il est essentiel d’acquérir une compréhension globale de tous les aspects d’une société, afin de pouvoir proposer des solutions adaptées tant au client qu’à la banque. Cela peut difficilement s’apprendre autrement que par l’expérience. Fort d’une longue pratique du domaine, je n’ai jamais cessé de me former et j’ai accompli un CAS en fusion-acquisition et transmission d’entreprises auprès de la HEIG VD puis, motivé par les cours de fiscalité, j’ai enchaîné avec un CAS en Fiscalité des PME auprès de la Haute Ecole Arc et de l’Université de Neuchâtel. Dans ma fonction actuelle de responsable de la région Romandie pour la clientèle entreprise, j’ai le plaisir de continuer à accompagner des entrepreneurs et leurs sociétés, tout en développant le département conseil aux PME auprès de la Banque Valiant, avec mon équipe composée de professionnels du conseil aux entreprises.

Quels sont, selon vous, les principaux enjeux dans le domaine des crédits et de la transmission d’entreprise, et en quoi ce programme apporte-t-il des solutions concrètes ?

Les PME représentent entre 80 et 90 % du tissu économique suisse. Il est donc extrêmement important que les entrepreneurs et leurs entreprises puissent compter sur un partenaire bancaire fiable et solide. La plupart des financements aux PME sont actuellement octroyés par les banques commerciales traditionnelles. Certes, on parle de crowdfunding, de crowdlending, de neobanques. Ces nouvelles formes de financements pour les PME existent et se développent, mais restent à ce jour encore anecdotiques et on ignore comment évoluera la réglementation. Ainsi les banques jouent et joueront encore dans les prochaines années un rôle crucial dans le soutien financier aux PME. Il en est de même pour la transmission d’entreprises. Les banques ont ici aussi un rôle essentiel dans l’accompagnement du processus de transmission, tant auprès de l’acheteur (conseil, financement) que du vendeur (planification financière, prévoyance). Dans les périodes de développement autant que dans les périodes difficiles, il est important d’avoir une relation stable et de confiance avec sa banque, qui pourra alors vous accompagner avec compétence et efficacité. Pour que cela fonctionne, il est essentiel que les conseillers clientèles entreprises, autant que les analystes risques, maîtrisent parfaitement ce vaste domaine. Le certificat ISFB Crédits permet au participant d’acquérir une solide base théorique et pratique. J’espère que ce certificat, par sa qualité et par la diversité des domaines enseignés, permettra à certains participants de trouver leur vocation, car il est vital pour nos PME que les banques aient une relève bien formée et compétente.

Quelles sont, selon vous, les forces et les spécificités qui font la richesse et la qualité de ce programme ?

Le premier point est que tous les cours sont donnés par des « miliciens » dont la pédagogie n’est pas le métier mais qui sont animés par la passion de leur métier et par l’envie de transmettre leur savoir. Faire appel à des praticiens permet également d’avoir des cours parfaitement à jour et essentiellement orientés sur des cas pratiques et des expériences vécues. Ceci rend les cours vivants et les participants y répondent bien. Ils font une sorte d’immersion dans le quotidien de l’enseignant. La mise en pratique devient ainsi naturellement plus évidente. Chaque banque a certes des processus internes, mais il n’y a que peu de différence dans le fond.

Le sujet des « crédits » étant très vaste, c’est une gageure de mettre en place un programme qui soit le plus complet possible sur une durée de 8 jours. À la fin du certificat, le participant a acquis des connaissances de base dans la plupart des domaines de financement.

Enfin, je préciserai qu’avant ce certificat, il n’existait quasiment aucune formation spécifiquement axée sur le crédit. Trouver des ouvrages sur le sujet en librairie est presque impossible. L’ISFB a donc, avec la mise en place de ce certificat, comblé une lacune dans le domaine de la formation bancaire, avec le sérieux et la compétence que l’on lui connaît. Il délivre ainsi un Certificat reconnu par les banques membres de l’ISFB, qui répond à un véritable besoin en matière de développement de savoir et de savoir-faire sur le domaine des crédits.

François Menzel

Responsable région clientèle entreprises (Banque Valiant)

Services aux membres en lien avec les thématiques abordées dans cette interview

13 mai 2026

Le Conseil fédéral suisse a récemment pris une décision novatrice en matière de prévoyance individuelle : permettre le rachat dans le cadre du 3ème pilier lié (pilier A). Albert Gallegos, Directeur de programme du Certificat ISFB Planification patrimoniale et Head of Wealth Solutions Department à la BCGE, nous éclaire sur les implications de cette mesure.

Ce dispositif, déjà bien ancré dans la culture de prévoyance suisse, constitue une étape supplémentaire vers une flexibilité accrue pour les épargnants, tout en renforçant les incitations fiscales liées à l’épargne retraite. Cependant, cette réforme soulève des questions stratégiques pour les investisseurs: est-ce une opportunité incontournable ou une solution complémentaire à privilégier sous certaines conditions ?

Le cadre du 3ème pilier A et les nouveautés introduites

Le 3ème pilier lié A est une solution d’épargne retraite volontaire qui combine avantages fiscaux et flexibilité. Contrairement au 2ème pilier (la prévoyance professionnelle), il n’est pas obligatoire mais permet de compléter les prestations vieillesse et d’optimiser sa charge fiscale. Actuellement, les cotisations au pilier A sont plafonnées chaque année (CHF 7’258 pour les salariés en 2025).

La nouveauté introduite par le Conseil fédéral autorise désormais des rachats dans ce pilier A, permettant aux épargnants qui n’ont pas contribué jusqu’à leur maximum durant certaines années de compenser ces lacunes. Cette mesure, calquée sur le système des rachats dans le 2ème pilier, offre ainsi une nouvelle marge de manœuvre pour constituer un capital retraite.

Optimisation fiscale renforcée

Le rachat dans le pilier A permet une déduction supplémentaire dans la déclaration fiscale. Ces montants viennent réduire le revenu imposable, offrant des économies significatives, particulièrement dans les cantons où la charge fiscale est élevée.

Un rachat peut atteindre au maximum le montant de ce que l’on appelle la «petite cotisation», y compris pour les assurés sans 2e pilier. Le montant qui s’applique est celui défini pour l’année où le rachat est effectué. Généralement adapté tous les deux ans, il s’élève à 7’258 francs pour 2025 et 2026.

Flexibilité accrue pour les épargnants

Pour procéder à un rachat dans le 3ème pilier, la personne doit avoir (eu) le droit de cotiser au pilier 3a aussi bien l’année du rachat que l’année pour laquelle elle souhaite combler une lacune. Elle doit donc percevoir ou avoir perçu un revenu soumis à l’AVS au cours de ces années. En outre, l’année où elle souhaite effectuer le rachat, elle doit cotiser le montant maximal (7258 francs en 2026) au pilier 3a.

Les rachats sont possibles rétroactivement pendant dix ans au plus. Toutefois, seules les lacunes de cotisation apparues après l’entrée en vigueur du projet (au 1.1.2025) peuvent être comblées. Les premiers rachats pourront donc être effectués durant l’année fiscale 2026 pour combler les cotisations manquantes de 2025. Contrairement à une cotisation fixe, le rachat permet une gestion proactive de ses finances personnelles. Les individus ayant des revenus fluctuants ou ceux ayant démarré leur épargne tardivement peuvent ainsi rattraper leur retard.

Par ailleurs, les fonds du pilier A peuvent être investis, garantissant une sécurité à long terme tout en offrant un rendement supérieur à celui des comptes d’épargne classiques.

Malgré ces avantages, la meilleure stratégie reste généralement le rachat dans la caisse de pension (2ème pilier). Plusieurs raisons expliquent cette préférence :

• Avantages fiscaux immédiats et supérieurs: le rachat dans le 2ème pilier est souvent plus avantageux car les montants pouvant être rachetés ne sont pas limités annuellement. De plus, les prestations de retraite qui en résultent sont souvent plus élevées.
• Taux de conversion plus attractif: le capital accumulé dans le 2ème pilier est converti en rentes viagères avec un taux de conversion garanti, souvent supérieur aux rendements des produits liés au pilier A.

Quelle stratégie adopter ?

Pour maximiser les avantages, il convient de prioriser le rachat dans la caisse de pension, en commençant par combler toute lacune existante dans le 2ème pilier. Le rachat dans le pilier A peut ensuite intervenir comme une stratégie complémentaire, particulièrement pour les individus ayant atteint leur plafond de rachat dans le 2ème pilier ou cherchant à diversifier leurs sources de prévoyance.

La possibilité de rachat dans le 3ème pilier A est une réforme bienvenue, permettant d’élargir les opportunités d’épargne retraite tout en réduisant la charge fiscale des contribuables. Cependant, pour les investisseurs, il est essentiel de comprendre que le 2ème pilier reste la pierre angulaire d’une stratégie de prévoyance optimisée. En combinant ces dispositifs de manière réfléchie, il est possible de sécuriser sa retraite tout en optimisant ses finances personnelles. Avant toute décision, il est recommandé de consulter un conseiller financier pour établir une stratégie adaptée à sa situation.

Albert Gallegos

Directeur de programme et Head of Wealth Management Solutions (BCGE)