28 giugno 2024

28 giugno 2024, Enrico Giacoletto

Questo articolo ha lo scopo di presentare brevemente le principali novità relative alle modifiche normative che interessano le banche svizzere nel mese di giugno 2024. Questa primavera è stata ricca di annunci: alcuni riguardano cambiamenti che avranno un impatto immediato, mentre altri avranno effetti in un futuro più lontano e saranno trattati nell’ultimo capitolo. Gli annunci relativi a sviluppi futuri privi di una data di entrata in vigore o suscettibili di subire modifiche sostanziali sono stati tralasciati in questa sede, al fine di concentrarsi sui cambiamenti con date di entrata in vigore più certe*.

Nel primo semestre del 2024 sono state sottoposte a consultazione due nuove circolari della FINMA:

• La nuova circolare della FINMA « Norme di comportamento ai sensi della LSFin e dell’OSFin» la cui consultazione è iniziata il 15 maggio e proseguirà fino al 15 luglio 2024. Il progetto di circolare dovrebbe entrare in vigore nel gennaio 2025. La FINMA intende rendere trasparente la propria prassi in merito ad alcuni aspetti delle norme di comportamento previste dalla LSFin e dall’OSFin. Il progetto di circolare precisa:
  • alcuni obblighi di informazione (in particolare riguardo al concetto di concentrazioni di rischio insolite e alle soglie applicabili);
  • alcune indicazioni da seguire in sede di verifica dell'idoneità e dell'adeguatezza;
  • le informazioni minime da comunicare in caso di securities lending; e
  • varie considerazioni relative alla gestione dei conflitti di interesse e alle retrocessioni.
• La nuova circolare della FINMA sui rischi finanziari legati alla natura, la cui consultazione si è conclusa il 31 marzo e che è stata discussa nel corso di nostro precedente articolo. La sua entrata in vigore è prevista per il 1° gennaio 2025 con disposizioni transitorie.

Le principali misure * che entreranno in vigore tra oggi e l'inizio del 2025 sono le seguenti:

• Inasprimento dei requisiti in materia di riserve minime: il 22 aprile 2024, la BNS ha annunciato diverse modifiche relative al calcolo delle riserve minime che le banche sono tenute a detenere (cfr. articoli da 12 a 15 dell’OBN). La modifica principale consiste nell’aumento del requisito in materia di riserve minime dal 2,5% al 4% delle passività determinanti. Secondo i calcoli della BNS, ciò ridurrà verosimilmente l’importo degli interessi che quest’ultima deve pagare sui depositi delle banche presso la BNS.

• Nuova soglia di assoggettamento per i trustee: nella sua comunicazione 01/2024 del 2 febbraio, la FINMA ha comunicato che, a seguito di una decisione del Tribunale penale federale, si applica una nuova soglia per determinare se un trustee eserciti la propria attività a titolo professionale e se sia quindi soggetto all’obbligo di autorizzazione (cfr. art. 19 OEFin). Tale nuova soglia è raggiunta quando il patrimonio dei trust supera i cinque milioni di franchi in qualsiasi momento (cfr. capitolo 3 della comunicazione). I trustee che sono ora soggetti all’obbligo di autorizzazione ai sensi della LEFin dovranno presentare una domanda di autorizzazione alla FINMA entro la fine del 2024 e registrarsi presso la FINMA entro la fine di giugno 2024. Ne derivano diverse implicazioni per le banche. In particolare, sarà necessario assicurarsi che, qualora la banca collabori con un trustee recentemente assoggettato all’obbligo di autorizzazione, quest’ultimo rispetti tali nuovi obblighi.

• Gestione dei rischi informatici: la FINMA sottolinea regolarmente l’importanza di questo tema. Il 7 giugno 2024, la FINMA ha pubblicato le conclusioni della propria attività di vigilanza in materia di rischi informatici. Nella sua comunicazione 04/2024, la FINMA fornisce precisazioni sull’obbligo di segnalazione che i soggetti sottoposti a vigilanza devono adempiere in caso di attacchi informatici e sugli scenari da prendere in considerazione nelle esercitazioni di sicurezza informatica. Questa comunicazione della FINMA è particolarmente importante, poiché definisce chiaramente le aspettative minime della FINMA.

• Eco-whitewashing: il Consiglio federale ha reso noto il proprio approccio il 19 giugno. Esso «rinuncia per il momento all’elaborazione di una normativa statale» in materia di greenwashing, alla luce delle nuove disposizioni pubblicate dall’ASB (Associazione svizzera dei banchieri), dall’AMAS (Asset Management Association Switzerland) e dall’ASA (Associazione svizzera delle assicurazioni). Questo argomento sarà trattato più dettagliatamente in un prossimo articolo. Il comunicato fornisce inoltre una definizione di «greenwashing»: « Si parla di greenwashing quando si inducono in errore i clienti riguardo alla sostenibilità di prodotti e servizi finanziari.»

• Basilea III definitiva: il 26 giugno 2024 il Consiglio federale ha confermato la data di entrata in vigore dell’Ordinanza sui fondi propri (OFR) modificata al^1° gennaio 2025, nonostante i ritardi riscontrati in alcuni paesi. Questo argomento sarà oggetto di un prossimo articolo. Il lettore che desidera saperne di più può consultare questo articolo su Basilea III definitiva in Svizzera.

Altri annunci importanti riguardano scadenze più lontane (2026):

• Legge sulla trasparenza delle persone giuridiche (LTPM): il Consiglio federale ha trasmesso al Parlamento il messaggio relativo al progetto di legge. Il progetto è ancora soggetto a modifiche prima della sua entrata in vigore, prevista al più presto entro il 2026. Allo stato attuale, il progetto prevede, tra l’altro, l’istituzione di un registro federale dei titolari di diritti economici e l’introduzione di obblighi di diligenza rafforzati per le professioni giuridiche a rischio.

• Consultazione sull’estensione dello scambio automatico di informazioni (EAR) in materia fiscale alle cripto-attività: il 15 maggio 2024, il Consiglio federale ha deciso di sottoporre a consultazione il proprio progetto di estensione dello scambio automatico di informazioni in materia fiscale (EAR). Il progetto riguarda l’attuazione della nuova norma sull’EAR relativa ai cripto-asset e la modifica della norma sull’EAR relativa ai conti finanziari. Le nuove disposizioni entreranno in vigore il 1° gennaio 2026. La procedura di consultazione durerà fino al 6 settembre 2024.

• Consultazione sull'aggiornamento della LIMF: al fine di tenere conto dei recenti sviluppi tecnologici, delle modifiche alla legislazione estera e di varie altre considerazioni, il 19 giugno 2024 è stato sottoposto a consultazione un progetto di modifica della LIMF. Tra le (numerose) modifiche introdotte, le seguenti sono particolarmente interessanti:

• • Per quanto riguarda le norme di comportamento sui mercati finanziari, il progetto integra nella legge diverse disposizioni attualmente disciplinate dalla circolare FINMA 2013/8 «Norme di comportamento sul mercato relative alla negoziazione di valori mobiliari», volte a migliorare la prevenzione, l’individuazione e le sanzioni relative all’abuso di informazioni privilegiate e ad altre pratiche abusive e di manipolazione dei mercati.
  • Il disegno di legge ribadisce e rafforza il ruolo della FINMA in materia di vigilanza e segnalazione di sospetti relativi a manipolazioni di mercato.
  • Nella legge vengono introdotte agevolazioni per le piccole controparti non finanziarie.

Le modifiche già discusse nel post precedente non vengono riprese.

* La scelta degli argomenti è una scelta editoriale dell'autore e viene fornita senza alcuna pretesa di completezza o altro.

Enrico Giacoletto, CFA, FRM

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