26. September 2024

26.09.2024, Enrico Giacoletto

Dieser Beitrag soll einen kurzen Überblick über die wichtigsten Neuigkeiten und regulatorischen Ankündigungen in der Schweiz geben, die sich zu Beginn des Herbstes 2024 auf Banken und Finanzinstitute auswirken.

Am 2. September hat die FINMA die Anhörung zum neuen FINMA-Rundschreiben 2025/XX «Konsolidierte Aufsicht nach BankG und FinIG» eröffnet . Mit dieser öffentlichen Anhörung legt die FINMA ihre Praxis im Bereich der konsolidierten Aufsicht dar. Der Inhalt dieser Praxis war bisher ausschliesslich den Instituten vorbehalten, die von Einzelverfügungen betroffen waren.

Die Behörde liefert auch weitere nützliche Präzisierungen und Klarstellungen für Steuerpflichtige, die beispielsweise wissen möchten, unter welchen Bedingungen ein oder mehrere Unternehmen einer Finanzgruppe in die konsolidierte Aufsicht einbezogen werden müssen oder nicht.

Mit diesem neuen Rundschreiben will die FINMA ihre bereits etablierte Praxis im Bereich der konsolidierten Aufsicht über Finanzgruppen gemäss BankG und FinIG formalisieren.

Es sei darauf hingewiesen, dass dies bereits das dritte neue Rundschreiben ist, das die FINMA in diesem Jahr zur Vernehmlassung vorlegt, und das Jahr ist noch nicht zu Ende!

Wir setzen diesen Beitrag mit zwei wichtigen regulatorischen Entwicklungen für Krypto-Asset-Fachleute in der Schweiz fort:

• Die erste Entwicklung betrifft Stablecoins: In ihrer Mitteilung 06/2024 vom 26. Juli geht die FINMA auf verschiedene regulatorische Fragen ein, die diese betreffen. Die FINMA beschreibt die rechtliche Behandlung von Krypto-Assets, die entweder als bankrechtliche Einlage oder als kollektive Kapitalanlage zu betrachten sind, je nachdem, wer die Kosten und Risiken der Verwaltung trägt.

Die Behörde betont, dass Stablecoins in den meisten Fällen Zahlungsmöglichkeiten bieten und daher dem GwG unterliegen. Sie erinnert in diesem Zusammenhang an die geltenden Sorgfaltspflichten des GwG, insbesondere in Bezug auf die Identifizierung und Überprüfung der wirtschaftlich berechtigten Person. Schließlich erinnert die Behörde an die fünf Mindestanforderungen, die für die Absicherung des Ausfallrisikos für Institute gelten, die Stablecoins verarbeiten oder verwahren.

• Der Bundesrat hat eine Vernehmlassung zur Benennung der Partnerstaaten fürden automatischen Informationsaustausch über Kryptoaktiva (AEOI über Kryptoaktiva) eröffnet.

Eine weitere wichtige Entwicklung der letzten Zeit ist die Integration von Maßnahmen zur Verhinderung von Greenwashing in die Selbstregulierung. Dies ist Teil der Anpassung der Vorschriften an die neuen Gegebenheiten im Bereich der Nachhaltigkeit.

• Drei Schweizer Selbstregulierungsorgane (die SBVg – Schweizerische Bankiervereinigung, die AMAS – Asset Management Association Switzerland und der SVV – Schweizerischer Versicherungsverband) haben gemeinsam ihre Selbstregulierungsrichtlinien zur Prävention von Greenwashing überarbeitet und verschärft. Die SBVg hat ihre Selbstregulierungsbestimmungen in einer völlig neuen Fassung der «Richtlinien für Finanzdienstleister zur Berücksichtigung von ESG-Präferenzen und ESG-Risiken sowie zur Verhinderung von Greenwashing in der Anlageberatung und Vermögensverwaltung» vom Mai 2024 deutlich verschärft. Diese Überarbeitung entspricht direkt den Erwartungen des Bundesrats und macht eine Verordnung zum Thema Verhinderung von Greenwashing überflüssig.
• Wir halten insbesondere folgende Änderungen gegenüber der vorherigen Fassung der Richtlinien der SBVg fest:
  • Hinzufügung einer Anforderung in Artikel 7, wonach geeignete Maßnahmen zur Verhinderung von Greenwashing bei Anlagelösungen zu treffen sind.
  • Definitionen mehrerer Schlüsselbegriffe: Artikel 8 legt den Rahmen fest, indem er insbesondere ESG-Risiken, ESG-Anlagelösungen und sogenannte nachhaltige Anlagen definiert.
• In Bezug auf Erwartungen und Verpflichtungen:
  • Die Vorschriften zur Selbstregulierung unterliegen nun im Rahmen der aufsichtsrechtlichen Prüfung einer externen Prüfung (Art. 16).
  • Die Informationspflicht für ESG-Lösungen wird in Art. 10 verstärkt.
  • Es werden Mindestschwellenwerte eingeführt, um den Mindestanteil der Anlagen festzulegen, der den Nachhaltigkeitsvorschriften unterliegt, damit die Investition als konform gilt.

Die Umsetzung von Basel III Final geht in die letzte Runde: Am 26. Juni 2024 bestätigte der Bundesrat, dass Basel III Final trotz Verzögerungen in einigen Ländern am 1. Januar 2025 in Kraft treten wird. Es handelt sich um ein umfangreiches Regulierungsvorhaben. Sechs (!) FINMA-Rundschreiben werden aufgehoben, und die Bestimmungen zur Eigenkapitalanforderung werden in fünf neuen FINMA-Verordnungen detailliert geregelt, die am 1. Januar 2025 in Kraft treten:

• Okre-FINMA – Die Verordnung der FINMA über die Kreditrisiken von Banken und Wertpapierhäusern ersetzt das FINMA-Rundschreiben 17/7 «Kreditrisiken – Banken».
• OMar-FINMA – Die Verordnung der FINMA über die Marktrisiken von Banken und Wertpapierhäusern ersetzt das FINMA-Rundschreiben 08/20 «Marktrisiken – Banken».
• OLRO-FINMA – Die Verordnung der FINMA über die Verschuldungsquote und die operationellen Risiken von Banken und Wertpapierhäusern ersetzt das Rundschreiben FINMA 15/3 «Verschuldungsquote» und einen Teil des Rundschreibens FINMA 08/21 «Operationelle Risiken».
• OPFP-FINMA – Die Verordnung der FINMA über das Handels- und Bankbuch sowie die anrechenbaren Eigenmittel von Banken und Wertpapierhäusern ersetzt das FINMA-Rundschreiben 13/1 «Anrechenbare Eigenmittel – Banken»; und
• OPub-FINMA – Die Verordnung der FINMA über die Offenlegungspflichten von Banken und Wertpapierhäusern ersetzt das FINMA-Rundschreiben 16/1 «Offenlegung – Banken».

Basel III Final und die Durchführungsverordnungen zu Basel III Final bringen eine Reihe wichtiger regulatorischer Änderungen mit sich, deren Auswirkungen je nach Tätigkeit oder wichtigsten Engagements des betreffenden Bankinstituts unterschiedlich stark ausfallen. Es sind drei Arten von Änderungen zu beachten:

• Die Einführung neuer Konzepte (z. B. das Konzept der nicht in Anspruch genommenen Kreditlimits, die mit 10 % gewichtet werden, während sie zuvor keine Eigenmittel erforderten, oder die Berücksichtigung der Verlustgeschichte über einen bestimmten Schwellenwert hinaus).
• Die Anwendung strengerer Gewichtungen (z. B. für bestimmte durch Immobilien besicherte Forderungen oder die Anwendung von Skalierungsfaktoren auf Marktrisikopositionen zwischen x1,2 und x3,5, je nach zugrunde liegender Forderung).
• Änderungen der Methoden (z. B. die neue Methode zur Berechnung des operationellen Risikos).

easyReg hat die untenstehende Übersichtstabelle mit den wichtigsten Änderungen von Basel III final nach Art des Risikos erstellt, die auf der Website von easy-Reg aktualisiert wird.

Aufgrund unserer Analysen variieren die Auswirkungen auf die erforderlichen Eigenmittel je nach den Aktivitäten des Instituts und den jeweiligen Risiken erheblich. Falls noch nicht geschehen, ist es ratsam, die Änderungen mit den größten Auswirkungen zu identifizieren und zu prüfen, ob Maßnahmen erforderlich sind.

Enrico Giacoletto, CFA, FRM

easyReg GmbH

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